比特币、以太坊、泰达币等主流加密资产均不具备法定货币地位，没有法偿属性，不能作为支付工具在国内流通。八部门最新发布的监管文件明确划定交易红线，法币与虚拟货币的兑换、不同币种之间的币币交易、交易撮合中介服务、代币募资发行等全链条业务全部被严格禁止。金融机构与第三方支付机构不允许为加密货币交易提供转账、清算服务，银行流水一旦触及虚拟货币相关往来，银行卡就有被冻结的风险。
不少投资者会选择场外OTC点对点交易绕开平台管控，这类私下交易的风险远比场内合约交易更高。当前支付监管已经全面落地穿透式核查，公安机关能够完整追溯资金流转轨迹，很多散户在收币转账时，会意外收到电信诈骗、网络赌博流转过来的赃款，一旦账户流入涉案资金，名下银行卡会被异地警方冻结，资金解冻流程漫长，多数人最终只能承担资金损失。职业币商长期开展承兑兑换业务，经营流水达到相应标准还会触及非法经营的刑事红线。
即便投资者翻墙访问境外交易平台完成买卖操作，同样不属于合规行为。监管规则明确境外交易机构不得向境内居民提供虚拟货币交易服务，内地用户注册境外交易所账户，本身就处在监管的排查范围内。境外平台不受国内司法体系约束，一旦项目跑路、平台关停、资产被盗，投资者没有任何渠道发起维权，本金大概率无法追回。部分境外交易所还会设置高额手续费、插针插线操控行情，普通投资者很容易出现大幅亏损。
加密货币没有实体价值锚定，价格波动完全依靠市场情绪驱动，牛熊切换速度极快，合约杠杆还会放大亏损幅度。大量新手被短线暴富的宣传吸引进场，最后在行情暴跌之后出现本金归零的结果。同时市场之中遍布杀猪盘、空气币、资金盘骗局，很多山寨项目打着公链、RWA赛道的旗号收割散户，项目方上线后快速砸盘离场，投资者没有任何兜底保障。
