期权交割日的点数本质上不是某一笔成交价，而是交易平台按照规则计算出的最终结算价格。币圈常见做法是取到期前一段时间的标的指数价格，计算时间加权平均价或算术平均价，再用这个价格与行权价比较，得出期权到期收益。真正决定盈亏的有三个数字：结算价、行权价和合约乘数，盘面最后一笔报价只能作为参考，不能直接等同于交割点数。
以看涨期权为例，基本收益公式是：到期收益＝最大值（结算价－行权价，0）×合约数量×合约乘数；看跌期权则是：到期收益＝最大值（行权价－结算价，0）×合约数量×合约乘数。假设一张BTC看涨期权的行权价为100000美元，交割价为103000美元，合约乘数为0.01 BTC，买入10张后，名义数量就是0.1 BTC，价内幅度为3000美元，理论行权收益约为300美元。若交割价低于100000美元，看涨期权的到期内在价值就是零。
看跌期权的计算方向相反。比如行权价为100000美元，交割价跌至97000美元，合约乘数仍为0.01 BTC，持有10张看跌期权时，价内幅度为3000美元，对应收益同样约为300美元。这里算出的只是到期结算金额，投资者最终赚不赚钱，还要扣除买入时支付的权利金、交易手续费以及可能产生的行权或交割费用。权利金为350美元时，即便期权到期产生300美元收益，整体仍可能处于亏损状态。
不同平台的交割点数计算窗口并不完全一致。OKX期权规则显示，结算价通常取到期前最后一小时的指数时间加权平均值，指数采样间隔为200毫秒；Deribit的部分到期产品则采用到期前30分钟的指数TWAP，并以4秒频率取样。也就是说，同一时刻不同平台的BTC指数、采样区间和结算价可能存在细微差异，不能拿某家交易所的现货收盘价直接套用到另一家平台。交易者应重点查看合约详情中的到期时间、指数来源、结算窗口和合约面值。
