瑞波币XRP最初代码由大卫·施瓦茨、杰德·麦卡勒布、阿瑟·布里托三名技术开发者在2011年启动研发，克里斯·拉森后续加入负责商业化运营，整个账本网络的雏形还源自瑞安·福格2004年提出的RipplePay支付构想。三位技术人员在接触比特币之后，发现工作量证明挖矿机制存在巨大能源消耗、交易确认速度缓慢等问题，于是提出无挖矿分布式账本的开发思路，在论坛发布比特币改进方案之后正式组建开发小组，从零搭建专属的共识算法，区别于当时主流的区块链运行模式。2012年6月XRP账本主网正式上线，总量1000亿枚瑞波币在创世区块一次性生成，后续不会再有新增发行，这一规则从代码编写阶段就已经固定下来。
大卫·施瓦茨是瑞波币底层共识算法的核心设计者，网名JoelKatz，拥有数十年密码学与分布式系统开发经验，全程参与XRPL账本全部核心代码编写，设计出瑞波共识机制，能够实现3到5秒交易最终确认，无需算力挖矿，节点之间通过投票达成数据一致，大幅降低网络运行能耗。杰德·麦卡勒布是早期项目发起者，此前打造过知名加密货币交易所，主导整个项目整体架构规划，整合原有RipplePay的支付理念，将点对点信用网络改造为标准化的数字资产账本，主网上线初期持有90亿枚瑞波币，是早期最大个人持有者之一。阿瑟·布里托专注系统架构优化，负责网络节点运行规则设计，保障账本在不同设备环境下稳定运行，为后续金融机构接入网络打下技术基础。
2012年9月，克里斯·拉森加入开发团队，四人共同注册成立NewCoin公司，不久后更名OpenCoin，之后再度改名为Ripple瑞波公司，克里斯·拉森担任首席执行官，专注对接传统金融机构，打造面向跨境汇款的商业应用场景。创始团队将800亿枚瑞波币划拨给瑞波公司，用于项目迭代、市场推广以及生态建设，剩余200亿枚由四名早期研发人员持有，瑞波公司后续将大部分资产纳入托管账户，分阶段释放来稳定市场流通规模。不同于其他加密货币面向去中心化社群的定位，瑞波币研发之初就瞄准SWIFT跨境支付体系的痛点，主打银行间资金清算，这也是克里斯·拉森主导商业方向带来的核心改变。
杰德·麦卡勒布在2013年逐渐退出瑞波公司核心管理层，后续创立恒星币项目，和瑞波走上不同的发展路线，但他编写的底层代码依旧是XRP账本运行的基础框架。大卫·施瓦茨则一直留在瑞波公司担任首席密码官、首席技术官，持续对XRPL账本进行升级迭代，陆续增加去中心化交易、资产代币化、智能合约相关功能，让瑞波网络不再局限于跨境支付单一用途。阿瑟·布里托转为项目顾问身份，参与网络重大规则修改的讨论，保持对底层协议的影响力，而克里斯·拉森长期担任瑞波公司董事会成员，主导全球金融机构合作布局，数百余家金融机构接入瑞波网络开展跨境转账业务，都离不开他早期的商业布局。
很多投资者容易混淆瑞波公司和瑞波币XRP账本，瑞波公司是商业化运营主体，而XRP账本属于开源分布式网络，即便早期研发人员陆续调整工作状态，账本依旧由全球节点共同维护运行。瑞安·福格作为RipplePay的创造者，把原始支付概念授权给开发团队，成为瑞波币理念层面的先驱，虽然没有参与后期代码编写，却是整个项目理念的源头人物。瑞波币从概念构思到代码落地，历经八年时间打磨，技术团队解决了交易速度、网络拥堵、能耗过高多重问题，商业团队打通传统金融体系接入通道，不同研发参与者各司其职，共同造就了瑞波币在加密市场跨境支付赛道的独特地位。
